海天味业入场费3666元，引入高瓴等8位基投，招股价上限较A股折让两成

内地调味品龙头海天味业（3288）今日（11日）起至下周一（16日）招股，拟发售约2.63亿股H股，在港公开发售1,579.43万股或6%，集资最多约95.5亿元，招股价为每股35元至36.3元，每手100股，入场费3,666.62元，预期于6月19日挂牌，中金、高盛及摩根士丹利为联席保荐人。

中国调味品市场排行首位

值得留意的是，集团引入8位基石投资者，包括隶属高瓴集团的HHLRA、GIC、RBC、源峰基金、UBS AM、Boyu、HSG Growth及佛山发展，投资总额5.95亿美元（约46亿港元）。此外，若以招股价上限及昨日A股收报41.72人民币计，即较A股折让近两成。

集团2014年已于上海证券交易所上市，主要产品包括酱油、蚝油、调味酱、特色调味品及其他。根据弗若斯特沙利文报告，按2024年收入计，在中国调味品市场排行首位，市场份额为4.8%，是最大竞争对手的两倍以上；同时，集团亦位居全球第五，市场份额为1.1%。若按销量计，集团连续28年蝉联中国最大调味品企业，其中酱油、蚝油产品销量多年位居中国调味品市场第一，调味酱、食醋及料酒亦位居中国市场前列。

去年收入升近一成 盈利升13%

业绩方面，去年收入为269亿人民币，按年升9.5%；纯利为63.44亿人民币，按年升12.8%。

是次集资所得款项净额约20%将用于产品开发及前沿技术的研发和工艺升级；30%用于产能扩张、采纳新技术及供应链的数字化升级；20%用于通过建立其全球品牌形象、拓展销售渠道以及提升海外供应链能力，以提升全球影响力；20%用于增强销售网络及提升其渗透能力；10%则用作营运资金及一般企业用途。